Dine investeringsbeslutninger er basert på flere elementer, som blant annet egen økonomi, din vurdering av aksjemarkedet og din personlige risikotoleranse. Klarere du å identifisere hvilken type du er, så er du på riktig spor. Du bør imidlertid passe på å ikke gå i fondsfellene.
Under har vi listet opp 10 klassiske fondsfeller.
1. Mangler klare målsetninger og prioriteringer
Hver fondssparerer kan ha ulike mål og forskjellige motiv for å velge akkurat det fonde
t. Før du velger fond er det viktig at du setter deg realistiske mål og en tidshorisont på din plassering. Skal det være en plassering for egen pensjon? En plassering som skal sikre barns utdanning eller er det sparing til nytt påbygg på hytten til neste år? Ulike målsetninger vil utløse ulike valg av fond. Du bør heller ikke glemme at dine fondsinvesteringer er der for å gjøre en ”jobb” for deg. Ta deg tid til å finne ut hva denne jobben er og om dine behov eller forventninger har forandret seg. Det kan være aktuelt å selge, eller bytte noen av dine fond.
Følg utviklingen i dine fond mot en fornuftig sammenligningsindeks. Ligger utviklingen i fondene konsekvent under sammenligningsindeks, kan det være på tide å vurdere andre fond.
Mangler du en klar målsetning og prioritering blir det vanskelig å nå de resultatene du ønsker deg.
2. Mangler fokus
Mange mangler fokus i sine fondsinvesteringer. Sitter du å ser på en lang liste av fond du har posisjoner i og ikke er riktig trygg på hvorfor du investerte i disse? Da mangler sannsynligvis porteføljen din fokus. For hvert enkelt mål du har satt deg bør du sitte med en kjerne på to til tre fond. Dette bør være de beste fondene i sine kategorier og ha en god langsiktig kurshistorikk. Mesteparten av dine fondsinvesteringer (mellom 65 % til 85 %), bør være investert i disse fondene.
For mange investorer vil fond som investerer i store selskaper representerer kjernen i deres portefølje. På denne måten kan du fokusere på ferre fond til å begynne med. Senere kan du gradvis øke eksponeringen i andre fond, fremfor å starte med for mange fond.
3. Investere for mye utenfor kjernen
Bruk eventuelle tileggsfond som ”krydring” av porteføljen. Det kan være fond med stort vekstpotensial, eller fond som kan bidra til å øke din diversifiseringsgrad. Dersom din fondskjerne består av fond med investeringer i store selskaper (se Morningstar Style Box), kan det være riktig å investerer i sektorfond eller mindre selskaper.
Husk at dine kjernefond skal være dominerende i din fondsportefølje. Spesialfondene bør utgjøre en liten del av totalen.
4. Mangler balanse
En godt sammensatt portefølje av fond er balansert. Finner du et fond som ”skiller seg ut”, bør du vurdere om dette fondet fortsatt passer med din risikoprofil. En portefølje som var i balanse for to år siden, kan være i ubalanse i dag. En gjennomgang av din portefølje kan avsløre om din portefølje er ute av balanse. Derfor er det viktig å analyserer din fondsportefølje med jevne mellomrom.
En fondsportefølje som er ute av balanse vil mest sannsynlig ikke gjøre den jobben som du satt den til å gjøre for deg.
5. Eier for mange fond
Mange investorer vet at de har dette problemet, men klarer ikke å bestemme seg for hva som skal gjøres for å løse det. Begynn med å vurdere hvert enkelt fond. Er det fond som finnes i kjernen? Det er avgjørende at dine kjernefond har en godt sammensatt portefølje og god historisk avkastning. Har fondene utviklet seg svakere enn andre fond i samme kategori i løpet av de siste 18- 36 månedene? Hvis ja, undersøk hvorfor. Øk eksponeringen i dine kjernefond og luk bor noen av de svakeste fondene.
For mange fond i en fondsportefølje kan føre til at du mister fokus. Behold et lite antall fond som utfører det de er satt til å gjøre.
6. Betaler for mye i avgifter
Du bør vurdere de kostnadene som påløper ved investering i de ulike fondene, slik som tegningsprovisjon, forvaltningsprovisjon og innløsningsprovisjon. Enkelte fond i Norge har også nå en variabel forvaltingsprovisjon basert på avkastningen i fondet. Velger du et fond som har et aktivt investeringsmandat, - et fond som har en aktiv investeringsstrategi, kan du ”akseptere” en høyere forvaltningskostnad, enn om fondet er et ”indeksfond”.
Morningstars egne analyser av fondsavgifter viser at dyre fond ofte gir fondssparerne svakere avkastning enn de rimeligste fondene. Dette henger sammen med at mye av avkastningen faller bort i betalte avgifter. Derfor bør du velge de rimeligste fondene.
7. For mange overlapp i porteføljen
Sitter du med flere aksjefond? Da bør du finne ut om flere av dine fond investerer i samme aksjer. Morningstars Portefølje X-Ray gir deg svar på om dine fond investerer i samme aksjer. Er dette tilfelle bør du vurdere å endre din fondssammensetning.
Flere fond med samme innhold er unødvendig. Pass på at du ikke har for mange overlapp i porteføljen.
8. Kjøper og selger fond for hyppig
Mange som vurderer å sette penger i fond vil prøve å ”time” markedet mest mulig. De forsøker å komme inn på bunn og vil selge seg ut på topp. Historien viser at det er bortimot umulig å forutse markedets svingninger.
Tenk tilbake på hva som er din målsetning med investeringen. Fondssparing er en langsiktig spareform, så du bør unngå å ”trade” fond i håp om å oppnå kortsiktig kursgevinst.
9. Kjøper og glemmer
Ikke glem hva du har gjort. Du bør så ofte som mulig følge opp dine tidligere beslutninger. Still deg selv følgende spørsmål.
Hvordan har mine fond utviklet seg?
Hvor høy risiko har de nå hatt gjennom perioden?
Hvilken sektorfordeling har fondet nå?
Hva koster de i årlig forvaltning?
Er det samme forvalter i fondet som når jeg kjøpte det?
Fondssparing er langsiktig, men krever oppfølging. Ikke kjøp og glem.
10. Mangler profesjonell assistanse
Morningstar appellerer til ”gjør det selv” tankegangen, men det er enkelte ganger det kan være hensiktsmessig å søke profesjonell hjelp.
Uerfarne investorer anbefaler vi å søke hjelp hos uavhengige fondsrådgivere.
