Fondet er ledet av svært erfarne forvaltere som har holdt styringen av fondet lenge. Adm. Dir. Bo Knudsen leder teamet, og de andre beslutningstagerne er Bengt Seger, Lars Wincentsen og Matias Kolm. Kolm er nyeste person på teamet og kom inn i 2017, men han har vært involvert i flere år allerede i selskapet forøvrig.
Investeringsprosessen og filosofien har vært på plass like lenge som forvalterne, og de ser etter store kvalitetsselskaper som vokser, de investerer med stor selvtillit og er ikke redd for å sammenstille en portefølje som her svært konsentrert og som uttrykker deres langsiktige syn på aksjer og tema.
Porteføljen består av to byggesteiner, kjernen består av stabile vekstselskaper som er fundamentet til porteføljen. Kjernen utgjør mellom 30 % - 70 % av porteføljen. Resten blir allokert til tema som forvalterne har høy tiltro til. Porteføljen utgjør maksimalt 30 beholdninger som de eier over en lang periode. Denne fremgangsmåten gir porteføljer som er betydelig forskjellig fra indeksen, så investorer burde investere i fondet og ha pengene der i lang tid, samtidig som de må være villige til å holde ut i perioder hvor det er vanskelig for fondet.
Dette har også vært tilfellet historisk, fondet kan svinge kraftig relativt til konkurrenter og indeks fra år til år. Når vi ser historikken under ett, så har fondet klart å slå kategorisnittet på en signifikant basis, og de siste 15 årene har fondet landet i den øverste tredjedelen i kategorien. Over 3, 5 og 10 år derimot, har fondet sett mange opp og nedturer, og havner derfor på snittet i kategorien og henger etter MSCI ACWI.
Sammenlagt mener vi strategien har potensial til å gi verdi for investorer over lang tid, og dermed får fondet Morningstar Analyst Rating på Bronze.
