Naturlig nok vil påvirkningen av Bill Gross’ avgang være størst i de fondene han ledet, inklusiv verdens største fond PIMCO Total Return (1.300 milliarder kroner) men også i et bredere perspektiv har Gross satt preg på både hvordan PIMCO’s makrosyn og investeringsprosess. Selv om vi ikke forventer en umiddelbar helomvending, så vil PIMCO kunne endres i en annen retning fremover.
Det var ikke uventet at Gross ville gå av, han er 70 år og PIMCO forberedte overgangen tidligere i år ved å utnevne ikke mindre enn seks assisterende investeringsdirektører. Det som kom overraskende var måten det skjedde på og at det kom på et tidligere tidspunkt enn ventet.
Rundt 50 PIMCO-fond globalt ble av Morningstar satt «Under Review» på fredag, hvorav 14 er europeiske fond. Morningstars analytikere vil bruke tiden fremover til å vurdere alle endringer og snakke med PIMCO, for deretter å komme med oppdaterte analyser. Michael Herbst, Morningstars leder av analyse av aktive strategier i USA, påpeker i en video at det er naturlig å begynne å vurdere de fondene hvor påvirkningen er størst. Et annet sentralt element er hvordan endringene totalt slår ut for PIMCO som investeringsselskap.
Oppdatering:
Per 1.10.2014 har vi publisert ny rating på PIMCO Total Return, fondet får en Analyst Rating Bronze, en nedgradering fra den tidligere Gold ratingen.
